認購權證（Call Warrant）	認售權證（Put Warrant）
指持有人有權利在未來一段時間內（或未來某一特定日期），可以約定的價格購買一定數量的標的股票。若看多股票，認為未來行情會上漲，即可購買認購權證。	指持有人有權利在未來一段時間內（或未來某一特定日期），可以約定的價格出售一定數量的標的股票。若看空股票，認為未來行情會下跌，即可購買認售權證。

購買權證所需支付的金額，也是權證的市價（一張權證為1,000單位）
權利金（權證市價）= 內含價值 + 時間價值

權證為股票所衍生出的金融商品，故每一檔權證均會連接一檔股票，因此權證的價格漲跌與股票息息相關。目前權證也可與指數、ETF等其他金融商品做連接。

指投資人可於未來約定的日子裡，所約定購買或出售標的股票的價格。
當履約價格愈低，它要被執行履約的可能性提升，故權利金價格愈高；反之，當履約價格離現股價格愈遠，它要被執行履約的可能性降低，所以需要花費的權利金較低。

表示履約價格與標的股價間的關係。

每張認購權證或認售權證在履約時，可購買或出售標的證券的比率。
若行使比例為1，一張權證可用履約價格買入1張股票；若行使比例為0.5，一張權證可用履約價格買入0.5張股票。

權證最後交易日與到期日不同，最後交易日為權證可在市場上買賣的最後一天，也是權證到期日的前兩個營業日。

權證的最後履約日，過了到期日，權證即會失效並下市。

時間價值 = 權證市價 - 內含價值，指權證未來進入價內的一種機會價值。
當權證存續期間越長，權證越有機會進入價內，進而產生履約利益，因此時間價值也會越高；反之，當權證存續期間越短，時間價值亦會越低。
權證價值會隨著存續期間減少而遞減，又稱為時間價值減損。

Theta為買進權證後，每天要付出的時間價值，以負數呈現。
該負值的絕對值越大，表示每日付出的成本越高，若某檔權證Theta為 -0.01，表示每持有該權證一天，權證價值便會減少 0.01元。

標的股票之價格，每漲跌一元，權證價格理論上應該漲跌的金額。
永豐金權證網之權證分析器可替您計算權證的Delta值。

為該檔權證能放大股票漲跌幅的倍數。
若實際槓桿為3時，當權證標的股價上漲3%，權證理論上會漲9%（3*3%）。

內含價值 = （標的股票市價 - 履約價）×行使比例。
指若權證立即履約，可拿回的金額，只有價內權證才有內含價值，此時具有履約利益，價外權證之內含價值則為零。
對認購權證而言，若標的股票市價高於履約價時，權證價值進入價內，此時若履約將產生利益，此利益也會反映在權證價格上；認售權證則為相反。

由過去一段時間的標的股票報酬率資料所計算出的標準差並年化，用以衡量標的股票報酬率的波動幅度。波動率是訂定權證發行價格的一項重要參數，券商在制定權證發行價時會參考該檔標的的歷史波動率。

隱含波動率為權證實際市場價格代入定價公式所反推的值，因是隱含在權證價格裡的波動率，故稱為隱含波動率。表示投資人對標的股價未來波動性的預期，也可用以評估權證價格合理性，由於此預期會因不同時間點而有所差異，使得在不同時間點所發行的同標的權證，其隱含波動率也會有所差異。
隱含波動率越高，權證價格也會越高；反之，隱含波動率越低，權證價格亦會越低。但並非隱含波動率越低越好，投資人應考量該券商造市品質，以及是否能提供穩定波動率，故優先選擇優良造市商是最重要的。

「流通張數」為權證發行商賣出權證的張數，每天會受到權證發行商在市場賣出與回收權證的數量而有所變化，流通張數主為觀察該檔權證的熱度，在該檔權證無銷售完畢之下，權證的流動性受發行商的造市品質影響。
投資人在購買權證前，應注意權證流通在外比例，若比例超過80%或是券商權證庫存數量小於500張，購買前請留意，以免買到其他投資人所掛出不合理的權證委賣價。