發行人雖然發行以大盤指數為標的之權證，但進行避險時，須買進期交所的期指來避險，在報價及避險一致性原則下，發行人對該檔權證報價是追蹤期交所的期指。

權證有到期日，到期將會自動下市。一般為六個月，所以投資人不可像買賣一般股票那樣長期持有。

發行人發行權證要設定發行條件：標的股票、履約價、行使比例、到期日、波動率及無風險利率等。雖然兩權證標的股票相同，但其他條件不同，報價就會不一致。

權證是衍生性商品，其價格和標的股票價格有連動性。當標的股票價格波動時，權證報價會跟隨股票價格波動而波動，發行人依模型公式計算後報價，並不是他單方認定價格。

權證是衍生性商品，無法像股票一樣配發權息，但會以調整履約價格及行使比例來保有權息。

當標的價格不變，但距離到期天數減少五日，自然權證價格會往下掉， 也就是時間價值流失。如果該檔權證屬深度價外或距到期日近，其標的價格漲過履約價格的機率渺茫，時間價值將快速流失。

權證收盤價是採集合競價產生，如果需求強勁，可能被投資人收高超過理論價格很多。次日，發行人依標的開盤價格計算出的理論價格申報，就會出現比前一日收盤價大幅降低的現象。

當權證發行數量大部分被有心人士買走後，由於發行人手中已無多餘籌碼可以賣出，所以無法有效造市。而有心人士操縱該檔權證價格，製造價格大幅波動的假象，再將權證套給無辜的投資人。

權證價格與標的價格有一定程度的連動性，但當價外程度深或距到期日短時，由於出現標的股票漲超過履約價的機率低，所以權證委買報價沒跟隨著漲。另外，理論價格上漲未達0.01元時，權證報價會維持不變。

當發行人手中的權證數量已經低於10個交易單位，依規定發行人可不提供委賣報價。

發行人為考量避險成本，調整權證委買價與委賣報價間的價差，即標的股票股價波動大時，因避險時易買到高價，賣出時易賣到低價，造成避險成本增加，所以才調整報價價差，但價差不得超過10個升降單位。

證券商對權證的波動率均訂有一定的範圍，避免短期內變動幅度過大。如任一交易日往前推算20個交易日內，其最高委買報價與最低委買報價的波動度差異不得超過5%。證交所也會檢視各發行人委買報價波動率變化是否異常。